Инвестиции связаны с риском и требуют знаний. Что такое акции и облигации? Как отличить легального брокера от мошенников и с чего начать выбор инструментов в свой портфель, если вы новичок. Рассказываем подробнее.

Акции простыми словами это доля в бизнесе. Покупая акцию любой компании, вы автоматически становитесь ее совладельцем. Акция — это ценная бумага, которая этот факт подтверждает.

1. ПРАВО НА ДИВИДЕНДЫ. Получение части прибыли компании
2. ПРАВО НА ГОЛОСОВАНИЕ. Участие в собрании акционеров. Влияние на решения компании
3. ПРАВО НА ИМУЩЕСТВО. Претендовать на часть имущества при ликвидации компании

Но как акционер вы не только получаете выгоду, если у компании все хорошо, но и несете риски, если у компании все плохо и, если компания объявляет себя банкротом.

СПОСОБ 1: ДИВИДЕНДЫ

Если компания хорошо поработала, к концу года накапливается чистая прибыль. Она может быть выплачена акционерам. Это и есть дивиденды.

Даже если компания получила прибыль она может решить оставить деньги себе.

Это решается на годовом собрании акционеров.

ВЫВОД: Дивиденды не гарантированная прибыль!

СПОСОБ 2: РОСТ ЦЕНЫ АКЦИИ

Если компания работает хорошо и есть спрос на ее акции, цена акций растет.

Вы можете продать акцию дороже, чем купили = получить прибыль.

Даже негативные новости могут уронить цену. Но главное правило при падении не продавать акции в панике → а уточнять причины обвала.

Облигация — это долговая ценная бумага. Простыми словами вы даете деньги взаймы эмитенту. Эмитент это тот, кто выпускает облигации. Эмитентом может быть министерство финансов, городской акимат, компания.

Выпуская облигации, эмитент обязуется регулярно платить вам проценты по ней и вернуть всю сумму долга в конце срока.

Процент по облигации называется купон. Исторически облигации были бумажными, с хвостом из маленьких отрывных талонов. Каждый такой талон и был купоном. Сейчас бумажных купонов нет, но название осталось

У каждой облигации есть ее номинальная стоимость. Это та цена, которая будет возвращена владельцу облигации в конце срока.

НО!

Делать ставку на акции одной компании:
❌ Очень опасно
⚠️ А вдруг обанкротится?

Покупать облигации только одной компании:
❌ Тоже опасно
⚠️ А вдруг не сможет выплачивать долги?

РЕШЕНИЕ: Инвестировать в разные инструменты

Но покупать 100 акций и 100 облигаций: ❌ Достаточно дорого

Как же тогда быть? И тут на выручку приходит такой инструмент как ETF.

ETF – Exchange-Traded Fund – торгуемый биржевой фонд. Простыми словами: корзина, в которую уже сложены акции разных компаний.
Что вы получаете: покупая 1 фонд → сразу покупаете сотни или даже тысячи бумаг внутри.

На биржах. Биржа это цифровой рынок, где покупаются и продаются акции и облигации. В Казахстане есть две биржи.

KASE, или Казахстанская фондовая биржа. Здесь сконцентрированы бумаги казахстанских компаний.
Сайт: kase.kz

И AIX на МФЦА. Это площадка с международной инфраструктурой, отдельным регулятором и с упором на привлечение иностранных инвесторов.
Сайт: aix.kz

Но чтобы на бирже покупать акции и облигации нам нужен профессиональный посредник. Такой посредник называется брокер. Это лицензированный посредник, который по вашему поручению покупает и продает такие ценные бумаги как облигации.

⚠️ КРИТИЧЕСКИ ВАЖНО:

Поскольку вы переводите деньги брокеру, важно с умом и скрупулезно подходить к выбору, чтобы случайно не пополнить счета мошенников.

ШАГ 1: Проверить лицензию

Для торгов на KASE:
У брокера должна быть лицензия: От АРРФР (Агентство по регулированию и развитию финансового рынка)
Ее можно проверить здесь: gov.kz → это реестр профессиональных участников рынка ценных бумаг

Для торгов на AIX:
Брокер должен быть в реестре: AFSA (Комитет МФЦА по регулированию финансовых услуг)
Где проверить: 🔗 Сайт AFSA или AIX → список лицензированных участников

Если брокер обещает доступ к обеим биржам: Проверьте его сразу в двух местах!

ШАГ 2: Проверить текущий статус

Брокер должен быть в списке членов биржи
Где проверить:
KASE: 🔗 kase.kz → список членов с действующим статусом
AIX: 🔗 aix.kz → перечень торговых участников

Если брокера нет в этих списках = что-то не так

ШАГ 3: Проверить хранение бумаг

НА KASE:
Где должны храниться ваши бумаги: АО «Центральный депозитарий ценных бумаг» (ЦДК)
На чей счет: Персональный счет по вашему ИИН
ЭТО главный документ, подтверждающий право собственности

НА AIX:
Где должны храниться ваши бумаги: AIX CSD (Central Securities Depository)
Как проверить: Запросить выписку из AIX CSD

ШАГ 4: Ознакомиться с тарифами

ШАГ 5: Изучить приложение и сайт

У надежных брокеров есть:

🚩 ФЛАГ 1: ГАРАНТИИ ВЫСОКОЙ ДОХОДНОСТИ

Что говорят: «Гарантируем высокую доходность без риска, например свыше 20% в месяц»
Реальность:

• Инвестиции всегда связаны с риском
• Никто не может гарантировать доходность
• 20% в месяц = 240% годовых = нереально

ВЫВОД: Это мошенники (см. урок о финансовых пирамидах)

🚩 ФЛАГ 2: УДАЛЕННЫЙ ДОСТУП

Что просят:

• Удаленный доступ к компьютеру
• Удаленный доступ к телефону
• Доступ к интернет-банку
• «Чтобы подключить вас к платформе»

Реальность: Легальным брокерам это не нужно

ВЫВОД: Хотят украсть ваши данные и деньги

🚩 ФЛАГ 3: ПОПОЛНЕНИЕ НА КАРТУ ФИЗЛИЦА

САМЫЙ БОЛЬШОЙ КРАСНЫЙ ФЛАГ!

Например: «Сначала закиньте деньги Азамату, а Азамат потом пополнит ваш счет»

⚠️ ЗАПОМНИТЕ:

🚩 ФЛАГ 4: НЕТ В РЕЕСТРАХ

Что говорят: «У брокера просто иностранная регистрация»
Что делать: Смотрите, есть ли компания в списке членов бирж
Если нет: = Мошенники

🚩 ФЛАГ 5: НАВЯЗЫВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ

⚠️ ЗАПОМНИТЕ:

Если увидели хотя бы ОДИН красный флаг:
❌ Не переводите деньги
🚫 Заблокируйте все контакты
📞 Сообщите в АРРФР

ОТКУДА ИСХОДИТ СТРАТЕГИЯ? От вашей цели

ЦЕЛЬ 1: Если вам нужен пассивный доход сейчас

Ориентир: 30-40% акций / 60-70% облигаций

ЦЕЛЬ 2: Если вы хотите накопить денег к пенсии

Горизонт: 10-30 лет

Ориентир: 70-80% акций / 20-30% облигаций

ЦЕЛЬ 3: У вас в планах крупная покупка

Не рекомендуются краткосрочные инвестиции (до 3 лет):
❌ Слишком высокий риск
❌ Рынок может быть в просадке

ЛУЧШЕ: Депозиты и короткие облигации

ОЦЕНИТЕ СЕБЯ ЧЕСТНО:

Вопрос: Как вы отреагируете на просадку портфеля на -10% / -20% / -30%?

ТИП 1: КОНСЕРВАТИВНЫЙ

Реакция: Вас трясет от просадки -10%
Портфель:

• Должен быть спокойнее
• Больше облигаций (70-80%)
• Меньше акций (20-30%)

ТИП 2: УМЕРЕННЫЙ

Реакция: Просадка -10-15% неприятна, но терпима
Портфель:

• Сбалансированный
• 50% акций / 50% облигаций

ТИП 3: АГРЕССИВНЫЙ

Реакция: Временная просадка -20-30% — не катастрофа, а цена за будущую доходность
Портфель:

• Акциям больший вес (70-80%)
• Меньше облигаций (20-30%)

⚠️ НО В ЛЮБОМ СЛУЧАЕ:

1. Ставить все на одну компанию или одну идею
2. Инвестировать на кредитные деньги
3. Брать кредиты у брокеров (маржинальная торговля)

Сначала подушка безопасности, потом — выбор надежного брокера, затем — первые инвестиции в широкие ETF. Учитесь на ходу, но никогда не рискуйте последними деньгами.